జ్ఞాన కేంద్రం

డెరివేటివ్ అంటే ఏమిటి?

సాధారణ స్టాక్‌లు మరియు బాండ్ల పరిధికి మించిన పెట్టుబడి ప్రపంచం మొత్తం ఉంది. డెరివేటివ్‌లు మరొకటి, మరింత క్లిష్టంగా ఉన్నప్పటికీ, పెట్టుబడికి మార్గం. డెరివేటివ్ అనేది రెండు పార్టీల మధ్య ఒక ఒప్పందం, దీని విలువ పేర్కొన్న అంతర్లీన ఆస్తి లేదా నగదు ప్రవాహాల ప్రవాహంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఎంపికలు, స్వాప్‌లు మరియు ఫ్యూచర్‌లు సాధారణంగా ట్రేడెడ్ డెరివేటివ్‌లు, వీటి విలువలు అంతర్లీన ఆస్తుల పనితీరు ద్వారా ప్రభావితమవుతాయి. ఉదాహరణకు, ఆయిల్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ అనేది ఉత్పన్నం ఎందుకంటే దాని విలువ చమురు మార్కెట్ విలువపై ఆధారపడి ఉంటుంది, అంతర్లీన వస్తువు. కొన్ని డెరివేటివ్‌లు ప్రధాన ఎక్స్ఛేంజీలలో వర్తకం చేయబడతాయి మరియు సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (SEC) నియంత్రణకు లోబడి ఉంటాయి, మరికొన్ని పబ్లిక్ ఎక్స్ఛేంజ్‌లో కాకుండా కౌంటర్‌లో లేదా ప్రైవేట్‌గా వర్తకం చేయబడతాయి.

పానాసోనిక్ స్టాక్ ఎందుకు తక్కువగా ఉంది

చిత్ర మూలం: గెట్టి ఇమేజెస్.





ఉత్పన్నాల ఉపయోగాలు

డెరివేటివ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్‌తో, పెట్టుబడిదారుడు అంతర్లీన ఆస్తిని కలిగి ఉండడు, కానీ దాని విలువ పెరుగుతుందా లేదా తగ్గుతోందా అనే దానిపై బెట్టింగ్ చేస్తోంది. డెరివేటివ్‌లు సాధారణంగా పెట్టుబడిదారులకు మూడు ప్రయోజనాలను అందిస్తాయి: హెడ్జింగ్, లెవరేజింగ్ లేదా స్పెక్యులేటింగ్.

హెడ్జింగ్ అనేది ఇతర పెట్టుబడుల రిస్క్‌ని ఆఫ్‌సెట్ చేయడానికి నిర్దిష్ట పెట్టుబడులను ఉపయోగించడంతో కూడిన వ్యూహం. మీరు ఒక నిర్దిష్ట స్టాక్‌ను కలిగి ఉంటే మరియు దాని ధర తగ్గడం గురించి ఆందోళన చెందుతుంటే, మీరు నిర్దిష్ట సమయంలో నిర్దిష్ట ధరకు ఆ స్టాక్‌ను విక్రయించే సామర్థ్యాన్ని అందించే పుట్ ఎంపికను, ఒక రకమైన ఉత్పన్నాన్ని కొనుగోలు చేయవచ్చు. ఈ విధంగా, ధర తగ్గినట్లయితే, మీరు దానిని విక్రయించే అవకాశం ఉన్నందున మీరు కొంతవరకు రక్షించబడతారు.



పరపతి అనేది మరిన్ని ఆస్తులను సంపాదించడానికి రుణాన్ని తీసుకోవడం ద్వారా లాభాలను పెంచే వ్యూహం. మూలాధార ఆస్తుల విలువ పెరిగే ఎంపికలను మీరు కలిగి ఉన్నట్లయితే, మీ లాభాలు పెట్టుబడి పెట్టడానికి రుణం తీసుకునే ఖర్చులను అధిగమిస్తాయి.

నేను నా టెస్లా స్టాక్‌ను ఎప్పుడు విక్రయించాలి

స్పెక్యులేటింగ్ అనేది అంతర్లీన ఆస్తి యొక్క భవిష్యత్తు ధరపై బెట్టింగ్‌తో కూడిన వ్యూహం. అటువంటి ఆస్తుల విలువ పెరిగినప్పుడు లేదా తగ్గినప్పుడు డబ్బు సంపాదించడానికి, ముందుగా నిర్ణయించిన ధరలకు ఆస్తులను కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి మీకు హక్కును అందించే ఎంపికలను మీరు ఉపయోగించవచ్చు.

ఎంపికలు

ఎంపికలు అనేవి కాంట్రాక్ట్‌లు హోల్డర్‌కు ఒక అంతర్లీన ఆస్తిని ఒక నిర్దిష్ట తేదీలో లేదా ముందుగా నిర్ణయించిన ధరకు కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి హక్కును (బాధ్యత కానప్పటికీ). పుట్ ఆప్షన్ హోల్డర్‌కు ఆస్తిని ముందుగా నిర్ణయించిన ధరకు విక్రయించే హక్కును ఇస్తుంది మరియు స్టాక్‌లో షార్ట్ పొజిషన్‌తో పోల్చవచ్చు. మీరు పుట్ ఎంపికను కొనుగోలు చేస్తే, ఎంపిక గడువు ముగిసేలోపు అంతర్లీన ఆస్తి ధర తగ్గాలని మీరు కోరుకుంటారు. కాల్ ఎంపిక, అదే సమయంలో, ప్రీసెట్ ధర వద్ద ఆస్తిని కొనుగోలు చేసే హక్కును హోల్డర్‌కు అందిస్తుంది. కాల్ ఆప్షన్‌ను స్టాక్‌లో లాంగ్ పొజిషన్‌తో పోల్చవచ్చు మరియు మీరు కాల్ ఎంపికను కలిగి ఉంటే, ఎంపిక గడువు ముగిసేలోపు అంతర్లీన ఆస్తి ధర పెరుగుతుందని మీరు ఆశించవచ్చు.



మార్పిడి

మార్పిడి అనేది నగదు ప్రవాహాలను మార్పిడి చేయడానికి రెండు పార్టీలు అంగీకరించే ఒప్పందాలు. వడ్డీ రేట్లు, విదేశీ కరెన్సీ మారకం రేట్లు మరియు వస్తువుల ధరల ఆధారంగా మార్పిడి చేయవచ్చు. సాధారణంగా, స్వాప్ ఒప్పందం ప్రారంభించబడిన సమయంలో, వడ్డీ రేటు లేదా విదేశీ మారకపు రేటు హెచ్చుతగ్గులు వంటి వేరియబుల్ ఆధారంగా కనీసం ఒక సెట్ నగదు ప్రవాహాలు ఉంటాయి.

ఫ్యూచర్స్

ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు రెండు పార్టీల మధ్య ఒప్పందాలు, అవి భవిష్యత్తులో ముందుగా నిర్ణయించిన సమయంలో నిర్దిష్ట ఆస్తులను కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి అంగీకరిస్తాయి. ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు మొదట్లో వస్తువులతో ముడిపడి ఉండగా, నేడు, అవి స్టాక్ మార్కెట్ ఇండెక్స్‌ల నుండి ట్రెజరీ బాండ్ల వరకు విదేశీ కరెన్సీల వరకు ఉంటాయి.

డెరివేటివ్‌లు డబ్బు సంపాదించడానికి లెక్కలేనన్ని అవకాశాలను అందిస్తున్నప్పటికీ, వాటి సంక్లిష్ట స్వభావం తరచుగా కొత్త పెట్టుబడిదారులకు అనుచితంగా చేస్తుంది. మీరు ఇప్పుడే పెట్టుబడి పెట్టడం ప్రారంభించినట్లయితే, మీరు స్టాక్‌లు, బాండ్‌లు మరియు చాలా సూటిగా ఉండే ఇతర పెట్టుబడులకు కట్టుబడి ఉండాలనుకోవచ్చు.

ఈ కథనం ది మోట్లీ ఫూల్స్ నాలెడ్జ్ సెంటర్‌లో భాగం, ఇది పెట్టుబడిదారుల యొక్క అద్భుతమైన సంఘం యొక్క సేకరించిన జ్ఞానం ఆధారంగా రూపొందించబడింది. సాధారణంగా నాలెడ్జ్ సెంటర్‌లో లేదా ప్రత్యేకంగా ఈ పేజీలో మీ ప్రశ్నలు, ఆలోచనలు మరియు అభిప్రాయాలను వినడానికి మేము ఇష్టపడతాము. మీ ఇన్‌పుట్ ప్రపంచంలో పెట్టుబడులు పెట్టడంలో మాకు సహాయం చేస్తుంది, మెరుగైనది! వద్ద మాకు ఇమెయిల్ చేయండి Knowledgecenter@fool.com . ధన్యవాదాలు -- మరియు ఫూల్ ఆన్!

ఇప్పుడు కొనుగోలు చేయడానికి చౌకైన వృద్ధి స్టాక్స్


^