వారెన్ బఫెట్ అన్ని కాలాలలోనూ అగ్ర పెట్టుబడిదారుగా పరిగణించబడ్డాడు. తన 54 ఏళ్ల పదవీకాలంలో బెర్క్‌షైర్ హాత్వే (NYSE:BRK.A) (NYSE:BRK.B), బఫ్ఫెట్ వాటాదారులకు 20.5% వార్షిక రాబడిని అందించారు -- S&P 500 ద్వారా సాధించిన రాబడి రేటు కంటే రెట్టింపు కంటే ఎక్కువ. దీనిని దృష్టిలో ఉంచుకుంటే, బఫెట్ పగ్గాలు చేపట్టినప్పుడు బెర్క్‌షైర్‌లో ,000 పెట్టుబడి విలువైన .7 విలువైనదని భావించండి. నేడు మిలియన్.
అత్యంత విజయవంతమైన పెట్టుబడిదారులలో ఒకరిగా ఉండటమే కాకుండా, బఫ్ఫెట్ కూడా అత్యంత కోట్ చేయదగిన వారిలో ఒకరు. రోజువారీ పెట్టుబడిదారులతో తన పెట్టుబడి జ్ఞానంలో కొంత భాగాన్ని పంచుకోవడానికి ఎల్లప్పుడూ సంతోషంగా ఉంటారు, బఫ్ఫెట్ గత అర్ధ శతాబ్దపు అత్యుత్తమ పెట్టుబడి కోట్‌లకు మూలంగా ఉన్నారు. దీన్ని దృష్టిలో ఉంచుకుని, పెట్టుబడి, వ్యక్తిగత ఆర్థిక మరియు సాధారణంగా జీవితంలో మీకు సహాయపడే 100 అత్యుత్తమ వారెన్ బఫ్ఫెట్ కోట్‌ల జాబితా ఇక్కడ ఉంది.
చిత్ర మూలం: ది మోట్లీ ఫూల్.
వారెన్ బఫెట్ యొక్క గోల్డెన్ రూల్
- 'రూల్ నంబర్ 1 ఎప్పుడూ డబ్బును కోల్పోదు. రూల్ నంబర్ 2 రూల్ నంబర్ 1ని ఎప్పటికీ మర్చిపోదు.'
ఇది ప్రారంభించడానికి మంచి ప్రదేశంగా కనిపిస్తోంది. మరియు, దాని ఉపరితలంపై, ఇది వాస్తవానికి చాలా సరికాదు -- బఫ్ఫెట్ తన కెరీర్‌లో చాలా నష్టపోయిన పెట్టుబడులు పెట్టాడు. అయితే, బఫ్ఫెట్ అంటే మీ డబ్బును ఎలా పెట్టుబడి పెట్టాలో నిర్ణయించేటప్పుడు మీ ప్రాధాన్యత జాబితాలో మూలధన సంరక్షణను అగ్రస్థానంలో ఉంచడం చాలా ముఖ్యం.
విలువ పెట్టుబడిపై వారెన్ బఫెట్
వారెన్ బఫ్ఫెట్ విస్తృతంగా ప్రపంచంలోని అత్యుత్తమ విలువ పెట్టుబడిదారుగా పరిగణించబడ్డాడు, కాబట్టి అతను స్టాక్ పెట్టుబడులలో అత్యధిక విలువను కనుగొనడం గురించి అనేక చిరస్మరణీయ కోట్‌లను కలిగి ఉన్నాడు.
స్టార్టర్స్ కోసం, ధర మరియు విలువ అనే పదాలు తరచుగా పరస్పరం మార్చుకోబడినప్పటికీ, అవి రెండు విభిన్న భావనలను సూచిస్తాయని గ్రహించడం ముఖ్యం. విలువ పెట్టుబడి యొక్క కేంద్ర ఆలోచన తక్కువ ధర చెల్లించడం బంధువు మీరు అందుకున్న విలువకు.
- 'మీరు చెల్లించే ధర. మీరు పొందేది విలువ.'
ప్రజలు తమ స్టాక్‌లు పడిపోయినప్పుడు తరచుగా బఫ్ఫెట్ యొక్క వివేకం వైపు చూస్తారు మరియు ఈ ఐదు కోట్లు ఈ పరిస్థితుల గురించి బఫ్ఫెట్ ఎలా భావిస్తున్నాడో అవలోకనాన్ని అందిస్తాయి. తెలివైన దీర్ఘ-కాల పెట్టుబడిదారులు తమకు ఇష్టమైన స్టాక్‌ల ధరలు పడిపోయినప్పుడు ఇష్టపడతారు, ఎందుకంటే ఇది కొన్ని అత్యంత అనుకూలమైన కొనుగోలు అవకాశాలను ఉత్పత్తి చేస్తుంది.
- 'అవకాశాలు అరుదుగా వస్తుంటాయి. బంగారువర్షం కురిసినప్పుడు, బొటన వ్రేలిని కాదు బకెట్ ఆర్పండి.'
- 'విస్తారమైన భయం పెట్టుబడిదారుగా మీ స్నేహితుడు ఎందుకంటే ఇది బేరం కొనుగోళ్లకు ఉపయోగపడుతుంది.'
- 'మేము సాక్స్ లేదా స్టాక్‌ల గురించి మాట్లాడుతున్నా, నాణ్యమైన వస్తువులను గుర్తు పెట్టినప్పుడు కొనుగోలు చేయడం నాకు ఇష్టం.'
- 'ఇతరులు అత్యాశతో ఉన్నప్పుడు మనం భయపడటానికి ప్రయత్నిస్తాము మరియు ఇతరులు భయపడినప్పుడు మాత్రమే అత్యాశతో ఉంటాము.'
- 'ఒక గొప్ప కంపెనీ తాత్కాలిక ఇబ్బందుల్లో పడినప్పుడు మనకు జరిగే గొప్పదనం... వారు ఆపరేటింగ్ టేబుల్‌పై ఉన్నప్పుడు వాటిని కొనుగోలు చేయాలనుకుంటున్నాము.'
అయినప్పటికీ, అవి అమ్మకానికి ఉన్నందున వాటిని కొనుగోలు చేయడంలో జాగ్రత్తగా ఉండండి:
- 'అద్భుతమైన ధరకు సరసమైన కంపెనీ కంటే సరసమైన ధరకు అద్భుతమైన కంపెనీని కొనుగోలు చేయడం చాలా ఉత్తమం.'
మరో మాటలో చెప్పాలంటే, స్టాక్ చౌకగా ఉన్నందున అది మంచి పెట్టుబడి అని కాదు. బఫ్ఫెట్ గొప్ప వ్యాపారం కోసం కొంచెం ఎక్కువ చెల్లించడానికి ఇష్టపడతాడు. అయితే, బఫ్ఫెట్ చెల్లించకుండా హెచ్చరించాడు చాలా చాలా, ఒక అద్భుతమైన కంపెనీకి కూడా:
- 'పెట్టుబడిదారు కోసం, ఒక అద్భుతమైన కంపెనీ స్టాక్‌కు చాలా ఎక్కువ కొనుగోలు ధర, తదుపరి దశాబ్దంలో అనుకూలమైన వ్యాపార పరిణామాల ప్రభావాలను రద్దు చేయగలదు.'
అతను పెట్టుబడి పెట్టే కంపెనీలలో బఫ్ఫెట్ యొక్క ఇష్టమైన లక్షణాలలో ఒకటి మన్నికైన పోటీ ప్రయోజనం. దీని అర్థం ఖర్చు ప్రయోజనాలు, బలమైన బ్రాండ్ పేరు లేదా మరేదైనా కావచ్చు.
s&p 500 ఇండెక్స్ ఫండ్స్ జాబితా
- 'పెట్టుబడికి కీలకం ఏమిటంటే, ఒక పరిశ్రమ సమాజాన్ని ఎంత ప్రభావితం చేస్తుందో, లేదా అది ఎంతగా అభివృద్ధి చెందుతుందో అంచనా వేయడం కాదు, కానీ ఏదైనా కంపెనీ యొక్క పోటీ ప్రయోజనాన్ని మరియు అన్నింటికంటే, ఆ ప్రయోజనం యొక్క మన్నికను నిర్ణయించడం.'
భద్రత యొక్క మార్జిన్ బఫ్ఫెట్ యొక్క పెట్టుబడి వ్యూహానికి మరొక మూలస్తంభం. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, మాంద్యం మరియు ఇతర ప్రతికూల పరిస్థితులకు వచ్చినప్పుడు కంపెనీకి ఎంత పరిపుష్టి ఉంటుంది. ఈ బఫ్ఫెట్ కోట్ భావనను చక్కగా సంగ్రహిస్తుంది:
- 'సేఫ్టీ మార్జిన్‌లో, అంటే, 10,000 పౌండ్ల సామర్థ్యం అని చెప్పే వంతెనపై 9,800-పౌండ్ల ట్రక్కును నడపవద్దు. అయితే కొంచెం రోడ్డుపైకి వెళ్లి, కెపాసిటీ: 15,000 పౌండ్లు అని చెప్పేదాన్ని కనుగొనండి.'
వారెన్ బఫెట్ దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిపై
- 'తొమ్మిది మంది స్త్రీలను గర్భం దాల్చడం ద్వారా మీరు ఒక నెలలో బిడ్డను పుట్టించలేరు.'
మరో మాటలో చెప్పాలంటే, కొన్ని విషయాలకు సమయం పడుతుంది మరియు తొందరపడదు.
వారెన్ బఫ్ఫెట్ గొప్ప విలువ కలిగిన పెట్టుబడిదారుడు మాత్రమే కాదు, అతను కొనుగోలు మరియు హోల్డ్ పెట్టుబడికి ఆసక్తిగల మద్దతుదారుడు కూడా. ఆ ప్రభావానికి, దీర్ఘకాలానికి గొప్ప స్టాక్‌లను కొనుగోలు చేయడం ఎందుకు తెలివైన మార్గం మరియు పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడి నిర్ణయాలను ఎలా చేరుకోవాలి అనే దాని గురించి బఫ్ఫెట్ యొక్క కొన్ని ఉత్తమ కోట్లు ఇక్కడ ఉన్నాయి.
- 'చాలా కాలం క్రితం ఎవరో చెట్టు నాటినందున ఈ రోజు ఎవరో నీడలో కూర్చున్నారు'
- 'పదేళ్లపాటు స్టాక్‌ను సొంతం చేసుకోవడానికి ఇష్టపడకపోతే, పది నిమిషాల పాటు దాన్ని సొంతం చేసుకునేందుకు కూడా ఆలోచించకండి.
- 'అత్యుత్తమ నిర్వహణలతో అత్యుత్తమ వ్యాపారాల భాగాలను మేము కలిగి ఉన్నప్పుడు, మనకు ఇష్టమైన హోల్డింగ్ కాలం శాశ్వతంగా ఉంటుంది.'
- 'ఒక పెట్టుబడిదారుడు కేవలం ఇరవై పంచ్‌లతో జీవితకాల నిర్ణయ కార్డును కలిగి ఉన్నట్లుగా వ్యవహరించాలి.'
- 'మార్కెట్ కదలికలను విశ్వసనీయంగా అంచనా వేయడానికి నాకు ఎలాంటి మార్గం తెలియదు కాబట్టి, మీరు బెర్క్‌షైర్ షేర్లను కనీసం ఐదేళ్లపాటు ఉంచాలని ఆశించినట్లయితే మాత్రమే వాటిని కొనుగోలు చేయాలని నేను సిఫార్సు చేస్తున్నాను. స్వల్పకాలిక లాభాలను ఆశించేవారు వేరే చోట వెతకాలి.'
- 'మీరు ఇల్లు కొనే విధంగా స్టాక్‌ను కొనండి. మార్కెట్ లేనప్పుడు దాన్ని సొంతం చేసుకోవడంలో మీరు తృప్తి చెందే విధంగా దీన్ని అర్థం చేసుకోండి మరియు ఇష్టపడండి.'
- 'పెట్టుబడి చేయడమంటే మంచి సమయాల్లో మంచి స్టాక్‌లను ఎంచుకోవడం మరియు అవి మంచి కంపెనీలుగా ఉన్నంత కాలం వాటితోనే ఉండడం.'
- 'వార్షిక ఫలితాలను చాలా సీరియస్‌గా తీసుకోవద్దు. బదులుగా, నాలుగు లేదా ఐదు సంవత్సరాల సగటుపై దృష్టి పెట్టండి.'
- 'నేను స్టాక్ మార్కెట్‌లో డబ్బు సంపాదించాలని ఎప్పుడూ ప్రయత్నించను. మరుసటి రోజు మార్కెట్‌ను మూసివేసి ఐదేళ్లపాటు మళ్లీ తెరవకుండా ఉండవచ్చని భావించి కొనుగోలు చేస్తున్నాను.'
- 'దీర్ఘకాలిక క్షితిజాలు ఉన్న పెట్టుబడిదారులు -- వారిలో పెన్షన్ ఫండ్‌లు, కాలేజీ ఎండోమెంట్‌లు మరియు సేవింగ్స్-మైండెడ్ వ్యక్తులు -- తమ పోర్ట్‌ఫోలియో బాండ్‌ల నిష్పత్తిని బట్టి తమ పెట్టుబడి 'రిస్క్'ని కొలవడం చాలా ఘోరమైన తప్పు,'
వారెన్ బఫెట్ నష్టపోతున్న పెట్టుబడులతో వ్యవహరించడం
మీ పెట్టుబడులన్నీ విజేతలు కావు. బఫెట్ చాలా సందర్భాలలో నష్టపోయిన స్టాక్‌లను ఎంచుకుంది. మీ నష్టపోయిన పెట్టుబడులతో మీరు ఎలా వ్యవహరిస్తారు అనేది మీ విజయాన్ని నిర్ణయిస్తుంది:
మీరు మీ స్టాక్‌ను ఎప్పుడు విక్రయించాలి
- 'దీర్ఘకాలికంగా లీక్ అవుతున్న పడవలో మిమ్మల్ని మీరు కనుగొంటే, నాళాలను మార్చడానికి కేటాయించిన శక్తి లీక్‌లను అరికట్టడానికి కేటాయించిన శక్తి కంటే ఎక్కువ ఉత్పాదకతను కలిగి ఉంటుంది.'
- 'మీరు ఒక రంధ్రంలో ఉన్నట్లు అనిపిస్తే చేయవలసిన ముఖ్యమైన విషయం ఏమిటంటే తవ్వడం ఆపడం.'
మరో మాటలో చెప్పాలంటే, మీరు పెట్టుబడి పెట్టే కంపెనీలలో ఒకటి మీరు ఆశించినంత బాగా పని చేయకపోతే, మీరు చేయగలిగే చెత్త పనులలో ఒకటి ఎక్కువ డబ్బును విసరడం కొనసాగించడం. మీరు కంపెనీ గురించి తప్పుగా ఉన్నట్లయితే, ఆ మూలధనాన్ని పని చేయడానికి మెరుగైన మార్గాన్ని గుర్తించడం ఉత్తమమైన చర్య.
మంచి పేరు యొక్క ప్రాముఖ్యత గురించి వారెన్ బఫెట్
వారెన్ బఫ్ఫెట్ పెట్టుబడి ప్రపంచంలో అత్యంత బలమైన ఖ్యాతిని కలిగి ఉన్నారనేది కాదనలేనిది. మరియు, బెర్క్‌షైర్ యాజమాన్యంలోని చాలా వ్యాపారాలు వారి స్వంత అద్భుతమైన కీర్తిని కలిగి ఉన్నాయి. బఫ్ఫెట్ ఖ్యాతిని అమూల్యమైన ఆస్తిగా పరిగణించాడు, అది అన్ని సమయాలలో రక్షించబడాలి:
- 'ప్రతిష్టను నిర్మించుకోవడానికి 20 ఏళ్లు, దానిని నాశనం చేయడానికి ఐదు నిమిషాలు పడుతుంది. మీరు దాని గురించి ఆలోచిస్తే, మీరు వేరే విధంగా చేస్తారు.'
- 'సంస్థ కోసం డబ్బు పోగొట్టుకోండి, నేను అర్థం చేసుకుంటాను. సంస్థకు ప్రతిష్టను పోగొట్టుకోండి, నేను నిర్దయగా ఉంటాను.'
వారెన్ బఫెట్ పెట్టుబడి పెట్టడానికి సరైన ఆలోచన
మీరు విజయవంతమైన పెట్టుబడిదారుగా ఉండాలంటే ముఖ్యంగా తెలివిగా ఉండాలని బఫ్ఫెట్ నమ్మలేదు, కానీ మీకు సరైన మనస్తత్వం అవసరం. ఈ నాలుగు బఫెట్ రత్నాల ప్రకారం, IQ కంటే సహనం మరియు మంచి స్వభావం చాలా ముఖ్యమైనవి:
- 'పెట్టుబడిదారునికి అత్యంత ముఖ్యమైన గుణం స్వభావమే, తెలివి కాదు. మీరు గుంపుతో లేదా గుంపుకు వ్యతిరేకంగా ఉండటం వల్ల గొప్ప ఆనందాన్ని పొందని స్వభావాన్ని కలిగి ఉండాలి.'
- 'స్టాక్ మార్కెట్ నో-కాల్డ్ స్ట్రైక్ గేమ్. మీరు ప్రతిదానిలో స్వింగ్ చేయవలసిన అవసరం లేదు -- మీరు మీ పిచ్ కోసం వేచి ఉండవచ్చు.'
- పెట్టుబడి పెట్టడంలో విజయం IQతో సంబంధం లేదు ... మీకు కావలసింది పెట్టుబడి పెట్టడంలో ఇతరులను ఇబ్బందులకు గురిచేసే కోరికలను నియంత్రించే స్వభావం.
- 'నువ్వు రాకెట్‌ శాస్త్రవేత్త కానవసరం లేదు. పెట్టుబడి అనేది 160 IQ ఉన్న వ్యక్తి 130 IQ ఉన్న వ్యక్తిని కొట్టే ఆట కాదు.'
వారెన్ బఫ్ఫెట్ ఫీజులు మరియు చెడు సలహాలను తప్పించడం గురించి
స్పష్టంగా చెప్పాలంటే, విలువను అందించే పెట్టుబడి రుసుములకు బఫ్ఫెట్ తప్పనిసరిగా వ్యతిరేకం కాదు. మరోవైపు, సాధారణ పెట్టుబడిదారుల ఖర్చుతో వాల్ స్ట్రీటర్‌లను ధనవంతులుగా చేసే అధిక రుసుములపై బఫ్ఫెట్‌కు విపరీతమైన అయిష్టత ఉంది:
- 'వాల్ స్ట్రీటర్లు అధిక రుసుములను వసూలు చేస్తూ ట్రిలియన్ల డాలర్లను నిర్వహించినప్పుడు, అది సాధారణంగా అధిక లాభాలను పొందే నిర్వాహకులుగా ఉంటారు, క్లయింట్లు కాదు.'
- 'సబ్‌వేలో ప్రయాణించే వారి నుండి సలహాలు పొందడానికి రోల్స్ రాయిస్‌లో ప్రయాణించే ఏకైక ప్రదేశం వాల్ స్ట్రీట్.'
- 'రిటర్న్‌లు 7 లేదా 8 శాతం ఉంటే మరియు మీరు ఫీజు కోసం 1 శాతం చెల్లిస్తే, మీరు రిటైర్‌మెంట్‌లో ఎంత డబ్బును కలిగి ఉండబోతున్నారనే దానిలో అపారమైన తేడా ఉంటుంది.'
మార్కెట్ క్రాష్‌లు మరియు మాంద్యాల గురించి వారెన్ బఫెట్
నేను ఇంతకు ముందు చెప్పినట్లుగా, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు కల్లోల మార్కెట్లలో పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు బఫెట్ యొక్క విజ్ఞత వైపు చూస్తారు. కాబట్టి, కష్ట సమయాల్లో మీకు సహాయపడే బఫ్ఫెట్ నుండి కొన్ని అద్భుతమైన సలహాలు ఇక్కడ ఉన్నాయి:
- 'ఆటుపోటు బయటకు వెళ్లినప్పుడు మాత్రమే ఎవరు నగ్నంగా ఈదుతున్నారో మీరు కనుగొంటారు.'
మార్కెట్ పెరుగుతూ పోతున్నప్పుడు అందరూ పెట్టుబడి పెట్టే మేధావుల్లా కనిపిస్తారు. విషయాలు అధ్వాన్నంగా ఉన్నప్పుడు మాత్రమే, ఎవరు మంచి దీర్ఘకాలిక వ్యూహాన్ని కలిగి ఉన్నారో మీరు చూస్తారు.
- 'ముందున్న సంవత్సరాలు అప్పుడప్పుడు ప్రధాన మార్కెట్ క్షీణతను అందజేస్తాయి -- భయాందోళనలు కూడా -- ఇది వాస్తవంగా అన్ని స్టాక్‌లను ప్రభావితం చేస్తుంది. ఈ గాయాలు ఎప్పుడు సంభవిస్తాయో ఎవరూ చెప్పలేరు.'
- వర్షాన్ని అంచనా వేయడం లెక్కించబడదు, ఓడను నిర్మించడం ముఖ్యం.
మార్కెట్ కల్లోలం రెడీ జరుగుతాయి. ఇది 'ఉంటే' కాదు, 'ఎప్పుడు'. కాబట్టి, వాటి కోసం సిద్ధంగా ఉండండి. క్రిందికి వెళ్లే సమయంలో భయాందోళన చెందకుండా మానసికంగా మిమ్మల్ని మీరు సిద్ధం చేసుకోండి మరియు విక్రయంలో ఉన్న మీకు ఇష్టమైన కంపెనీల షేర్ల కోసం బేరం వేటాడటం.
- 'ఇది చార్లీ [ముంగర్] మరియు నాకు ఇబ్బంది కలిగించదు. నిజానికి, మా స్థానాలను పెంచుకోవడానికి నిధులు అందుబాటులో ఉన్నట్లయితే మేము అలాంటి ధరల క్షీణతను ఆనందిస్తాము.'
- 'రాజధానిని మోహరించడానికి ఉత్తమ అవకాశం విషయాలు తగ్గుతున్నప్పుడు.'
మార్కెట్ క్రాష్‌లు మరియు మార్కెట్ దిద్దుబాట్లు భయాందోళనలకు కారణాలుగా కాకుండా కొనుగోలు అవకాశాలుగా భావించాలి. నిజానికి, మార్కెట్ క్రాష్‌ల సమయంలో బఫ్ఫెట్ చేసిన కొన్ని అత్యుత్తమ పెట్టుబడులు.
- 'ఇది పెట్టుబడిదారులకు అనువైన కాలం: భయంతో కూడిన వాతావరణం వారి బెస్ట్ ఫ్రెండ్. వ్యాఖ్యాతలు ఉల్లాసంగా ఉన్నప్పుడు మాత్రమే పెట్టుబడి పెట్టేవారు అర్థరహితమైన భరోసా కోసం భారీ మూల్యం చెల్లించుకుంటారు.'
ఆర్థిక సంక్షోభానికి సంబంధించి బఫ్ఫెట్ 2009లో ఇలా రాశారు. సంక్షోభం నేపథ్యంలో, బెర్క్‌షైర్ బ్యాంక్ స్టాక్‌లలో కొంత అవగాహనతో కూడిన పెట్టుబడులు పెట్టింది, మార్కెట్ వ్యాఖ్యాతలు ఏమి చెబుతున్నారనే దానిపై బఫ్ఫెట్ దృష్టి సారిస్తే అది చేయదు.
నగదు ప్రాముఖ్యతపై వారెన్ బఫెట్
2018 చివరి నాటికి, బెర్క్‌షైర్ హాత్వే తన బ్యాలెన్స్ షీట్‌లో 0 బిలియన్లకు పైగా నగదును కలిగి ఉంది. మరియు, బఫ్ఫెట్ ప్రమాణాల ప్రకారం కూడా ఇది చాలా ఎక్కువ అయినప్పటికీ, బఫ్ఫెట్ అన్ని సమయాలలో కనీసం బిలియన్ల నగదును నిర్వహించాలని పట్టుబట్టారు. ఈ కోట్స్ ఎందుకు వివరించడంలో సహాయపడతాయి:
- 'బెర్క్‌షైర్‌లో చాలా పెద్దది-విఫలం కాదు. బదులుగా, మేము ఎల్లప్పుడూ మా వ్యవహారాలను ఏర్పరచుకుంటాము, తద్వారా నగదు కోసం మన వద్ద ఉన్న ఏవైనా అవసరాలు మా స్వంత లిక్విడిటీ ద్వారా మరుగుజ్జుగా ఉంటాయి.
- 'రేపటి బాధ్యతలను నెరవేర్చడానికి అపరిచితుల దయను మేము ఎన్నడూ లెక్కించకూడదు. బలవంతంగా ఎంచుకోవలసి వచ్చినప్పుడు, అదనపు లాభాల కోసం నేను ఒక రాత్రి నిద్ర కూడా వ్యాపారం చేయను.'
- 'నగదు ... ఒక వ్యక్తికి ఆక్సిజన్ ఉన్నట్లే వ్యాపారానికి: అది ఎప్పుడు ఉంటుందో ఎప్పుడూ ఆలోచించలేదు, అది లేనప్పుడు మాత్రమే మనస్సులో ఉంటుంది'
బెర్క్‌షైర్‌కు ఎలాంటి బెయిలౌట్ అవసరమయ్యే స్థితిలో ఉండాలని బఫ్ఫెట్ ఎప్పుడూ కోరుకోడు. ఆర్థిక పరిస్థితులు ఎంత చెడ్డగా ఉన్నా, బఫ్ఫెట్ కంపెనీ యొక్క కొనసాగుతున్న అన్ని అవసరాలను తీర్చడానికి తగినంత నగదును కోరుకుంటున్నారు.
- 'నేను మీకు చెప్పే ఒక విషయం ఏమిటంటే మీరు కలిగి ఉన్న చెత్త పెట్టుబడి నగదు. అందరూ నగదు రాజుగా ఉండటం గురించి మరియు అలాంటి విషయాల గురించి మాట్లాడుతున్నారు. కాలక్రమేణా నగదు విలువ తగ్గుతుంది. కానీ మంచి వ్యాపారాలు కాలక్రమేణా మరింత విలువైనవిగా మారతాయి.
మరోవైపు, ప్రస్తుతం బెర్క్‌షైర్ లాగా ఎక్కువ నగదు కూర్చోవడం బఫెట్‌కి ఇష్టం లేదు. అతను బెర్క్‌షైర్ యొక్క నగదును రాబడిని సంపాదించే ఆస్తులలో మోహరించటానికి ఇష్టపడతాడు మరియు పెట్టుబడిదారులకు వారి ఆస్తులను కూడా నగదు రూపంలో ఉంచుకోకుండా హెచ్చరించాడు.
స్టాక్-పికింగ్‌లో వారెన్ బఫెట్
- 'మీకు వారానికి ఆరు నుండి ఎనిమిది గంటలు పెట్టుబడులపై పని చేయాలనుకుంటే, చేయండి. మీరు చేయకపోతే, ఇండెక్స్ ఫండ్‌లలోకి డాలర్ ధర సగటు.'
ప్రతి ఒక్కరూ నేరుగా స్టాక్‌లలో పెట్టుబడి పెట్టకూడదని బఫ్ఫెట్ బహిరంగంగా అంగీకరించాడు. స్టాక్‌లను సరిగ్గా పరిశోధించడానికి మీకు కోరిక మరియు సమయం ఉంటే, దానిలో తప్పు ఏమీ లేదు, కానీ చాలా మంది వ్యక్తులు అలా చేయరు.
- చార్లీ మరియు నేను బెర్క్‌షైర్ కలిగి ఉన్న మార్కెట్ చేయదగిన సాధారణ స్టాక్‌లను వ్యాపారాలలో ఆసక్తిగా చూస్తాము, వారి 'చార్ట్' నమూనాలు, విశ్లేషకుల 'టార్గెట్' ధరలు లేదా మీడియా పండితుల అభిప్రాయాల ఆధారంగా కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి టిక్కర్ చిహ్నాలుగా కాదు.
- మీరు దానిని స్వంతం చేసుకోవాలనుకుంటున్నందున కంపెనీని కొనుగోలు చేయండి, మీరు స్టాక్ పెరగాలని కోరుకోవడం వల్ల కాదు.
పెట్టుబడిదారులకు తమ పెట్టుబడులను 'స్టాక్స్'గా భావించవద్దని బఫ్ఫెట్ సలహా ఇస్తున్నారు, అయితే స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేయడం మొత్తం వ్యాపారాన్ని కొనుగోలు చేసినట్లుగా భావించాలని సూచించారు.
- 'మీకు అర్థం కాని వ్యాపారంలో ఎప్పుడూ పెట్టుబడి పెట్టకండి.'
- 'మీరు ఏమి చేస్తున్నారో తెలియకపోవటం వల్ల ప్రమాదం వస్తుంది.'
- 'ఆస్తి యొక్క భవిష్యత్తు ఆదాయాలను స్థూలంగా అంచనా వేయడం మీకు సుఖంగా లేకుంటే, దానిని మరచిపోయి ముందుకు సాగండి.'
- 'లాభదాయకత యొక్క బలమైన చరిత్రలు మరియు ఆధిపత్య వ్యాపార ఫ్రాంచైజీతో కంపెనీలను కొనుగోలు చేయండి.'
- 'ప్రజలు మిమ్మల్ని చెంపదెబ్బ కొట్టే బదులు ముద్దు పెట్టుకోవాలని భావించే ఉత్పత్తులు మాకు కావాలి.'
బఫెట్ పోర్ట్‌ఫోలియోలో మీరు బయోటెక్ లేదా హై-గ్రోత్ టెక్నాలజీ కంపెనీల సమూహాన్ని కనుగొనకపోవడానికి ఒక కారణం ఉంది. అతను వాటిని అర్థం చేసుకోడు, కాబట్టి అతను వాటిలో పెట్టుబడి పెట్టడు. మీరు పెట్టుబడి పెట్టే వ్యాపారాలను అర్థం చేసుకోవడమే కాకుండా, లాభదాయకత, వినియోగదారులు ఇష్టపడే ఉత్పత్తులు మరియు వారి పరిశ్రమలలో అగ్రశ్రేణి కంపెనీలలో ఉన్న కంపెనీలకు కట్టుబడి ఉండాలి.
- 'మొత్తం రైన్‌స్టోన్‌ను సొంతం చేసుకోవడం కంటే హోప్ డైమండ్‌పై పాక్షిక ఆసక్తిని కలిగి ఉండటం మంచిది.'
చౌకగా ఉన్నందున సాధారణ వ్యాపారాన్ని కొనుగోలు చేయడం కంటే పెద్ద కానీ అద్భుతమైన కంపెనీలలో పెట్టుబడి పెట్టడం తెలివైనది.
బోయింగ్ 737 మాక్స్ 10
- 'వ్యాపార ప్రపంచంలో, వెనుక వీక్షణ అద్దం ఎల్లప్పుడూ విండ్‌షీల్డ్ కంటే స్పష్టంగా ఉంటుంది.'
- 'సహాయపడే ఒక విషయం ఏమిటంటే, మీ కొనుగోలుకు ముందు మీరు స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేయడానికి గల కారణాన్ని రాయడం. నేను కొంటున్నాను అని వ్రాయండి Microsoft 0 బిలియన్ల వద్ద ఎందుకంటే...' దీన్ని వ్రాయమని మిమ్మల్ని బలవంతం చేసుకోండి. ఇది మీ మనస్సు మరియు క్రమశిక్షణను స్పష్టం చేస్తుంది.'
చివరగా, ఈ రెండు చిట్కాలు పెట్టుబడులను మూల్యాంకనం చేయడంలో సహాయపడే అద్భుతమైన సలహా. భవిష్యత్ అంచనాల కంటే చారిత్రక డేటా ఎల్లప్పుడూ మరింత ఖచ్చితమైనది, కాబట్టి ఇది మీ విశ్లేషణలో చాలా పెద్ద పాత్రను పోషిస్తుంది. మరియు, ఎల్లప్పుడూ తెలుసు ఎందుకు మీరు మీ డబ్బును పెట్టే ముందు కంపెనీలో పెట్టుబడి పెడుతున్నారు.
నేర్చుకోవడం యొక్క ప్రాముఖ్యతపై వారెన్ బఫెట్
పెట్టుబడిదారుడిగా మీ మనస్సు బహుశా మీ అత్యంత ముఖ్యమైన ఆస్తి అని బఫ్ఫెట్ నమ్మాడు. కాబట్టి, ఈ ఐదు కోట్స్ వివరించినట్లుగా, మీ మనస్సును వ్యాయామం చేయడానికి సమయాన్ని వెచ్చించడం ముఖ్యం:
- 'నేను నా ఆఫీసులో కూర్చుని రోజంతా చదువుతాను'
- 'దాదాపు ప్రతిరోజూ, కూర్చొని ఆలోచించడానికి చాలా సమయం గడపాలని నేను పట్టుబడుతున్నాను. అమెరికన్ వ్యాపారంలో ఇది చాలా అసాధారణం.'
బఫెట్ ఆసక్తిగల పాఠకుడు. బఫ్ఫెట్ పని రోజులో ఎక్కువ భాగం తన కార్యాలయంలో ఒంటరిగా కూర్చుని చదవడమే అని తెలుసుకోవడం తరచుగా ప్రజలను ఆశ్చర్యపరుస్తుంది, అయితే బఫ్ఫెట్ తన విజయానికి సంబంధించి సాధ్యమైనంత ఎక్కువ జ్ఞానాన్ని సాధించడం ద్వారా తన విజయాన్ని సాధించాడు.
- 'మీరు చేయగలిగే అతి ముఖ్యమైన పెట్టుబడి మీలో ఉంది.'
- 'మీ స్వంత విద్యలో పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా ఆర్థిక భవిష్యత్తు కోసం తమను తాము ఉత్తమంగా సిద్ధం చేసుకోవచ్చు. కష్టపడి చదివి చిన్నవయసులోనే నేర్చుకుంటే భవిష్యత్తుకు భద్రత కల్పించే పరిస్థితులు నెలకొంటాయి.'
- 'ఇలా రోజూ 500 పేజీలు చదవండి. జ్ఞానం ఎలా పనిచేస్తుంది. ఇది చక్రవడ్డీ లాగా పెరుగుతుంది. మీరందరూ చేయగలరు, కానీ మీలో చాలామంది చేయరని నేను హామీ ఇస్తున్నాను.
మార్కెట్ శబ్దాన్ని విస్మరించడంపై వారెన్ బఫెట్
బఫ్ఫెట్ ప్రకారం, పెట్టుబడిదారులు చేసే చెత్త తప్పులలో ఒకటి టీవీ, రాజకీయ నాటకం లేదా మార్కెట్ పుకార్లపై వ్యాఖ్యాతలపై ఎక్కువ శ్రద్ధ చూపడం.
- '54 ఏళ్లలో (చార్లీ ముంగెర్ మరియు నేను) కలిసి పనిచేసినప్పటికీ, స్థూల లేదా రాజకీయ వాతావరణం లేదా ఇతర వ్యక్తుల అభిప్రాయాల కారణంగా మేము ఎప్పుడూ ఆకర్షణీయమైన కొనుగోలును వదులుకోలేదు. నిజానికి, మనం నిర్ణయాలు తీసుకునేటప్పుడు ఈ సబ్జెక్టులు ఎప్పుడూ ముందుకు రావు.'
- '20వ శతాబ్దంలో, యునైటెడ్ స్టేట్స్ రెండు ప్రపంచ యుద్ధాలు మరియు ఇతర బాధాకరమైన మరియు ఖరీదైన సైనిక సంఘర్షణలను భరించింది; డిప్రెషన్; ఒక డజను లేదా అంతకంటే ఎక్కువ మాంద్యం మరియు ఆర్థిక భయాందోళనలు; చమురు షాక్లు; ఒక ఫ్లూ మహమ్మారి; మరియు అవమానకరమైన అధ్యక్షుడి రాజీనామా. ఇంకా డౌ 66 నుంచి 11,497కి పెరిగింది.'
- 'స్టాక్ ఫోర్‌కాస్టర్‌ల ఏకైక విలువ అదృష్టాన్ని చెప్పేవారు మంచిగా కనిపించడం మాత్రమే అని మేము చాలా కాలంగా భావించాము. ఇప్పుడు కూడా, చార్లీ మరియు నేను స్వల్పకాలిక మార్కెట్ అంచనాలు విషపూరితమైనవని నమ్ముతున్నాము మరియు వాటిని సురక్షితమైన ప్రదేశంలో ఉంచాలని, పిల్లలకు దూరంగా మరియు పెద్దల నుండి కూడా పిల్లల వలె మార్కెట్‌లో ప్రవర్తించే వారి నుండి బంధించబడాలని నమ్ముతున్నాము.
- 'అందరూ ఉన్నప్పుడు చాలా మందికి స్టాక్‌లపై ఆసక్తి ఉంటుంది. ఆసక్తిని పొందే సమయం మరెవరూ లేనప్పుడు. జనాదరణ పొందిన వాటిని కొని బాగా చేయలేరు.'
- 'ఇతరులు చేసే పనులతో చిక్కుకోకండి. విరుద్ధంగా ఉండటం కీలకం కాదు కానీ క్రౌడ్ ఫాలోయర్‌గా ఉండటం కూడా కాదు. మీరు మానసికంగా డిటాచ్ అవ్వాలి.'
- 'ప్రజలు మీతో ఏకీభవించనందున మీరు సరైనవారు లేదా తప్పు కాదు. మీ డేటా మరియు రీజనింగ్ సరైనవి కాబట్టి మీరు సరైనవారు.'
అమెరికాపై వారెన్ బఫెట్
అకారణంగా స్థిరమైన రాజకీయ ముఖ్యాంశాలు ఉన్నప్పటికీ, వీటిలో చాలా వరకు భవిష్యత్తు గురించి ప్రతికూల చిత్రాన్ని చిత్రీకరిస్తున్నప్పటికీ, అమెరికా భవిష్యత్తు ఉజ్వలంగా ఉందని మరియు పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఇది ఒక అద్భుతమైన ప్రదేశం అని బఫ్ఫెట్ నొక్కి చెప్పాడు.
- '240 సంవత్సరాలుగా అమెరికాకు వ్యతిరేకంగా పందెం వేయడం చాలా ఘోరమైన తప్పు, ఇప్పుడు ప్రారంభించడానికి సమయం లేదు.'
- 'అమెరికన్ వ్యాపారం -- తత్ఫలితంగా స్టాక్‌ల బుట్ట -- రాబోయే సంవత్సరాల్లో చాలా ఎక్కువ విలువైనది అని వాస్తవంగా ఖచ్చితంగా చెప్పవచ్చు.'
మా చరిత్రలో, స్టాక్ మార్కెట్ ఎక్కువ కాలం పాటు 10% బాల్‌పార్క్‌లో వార్షిక రాబడిని అందించింది. మరియు, ఇది ఎప్పుడైనా మారుతుందని భావించడానికి ఎటువంటి కారణం లేదు.
- 'నా అభ్యర్థి గెలవకపోతే నేను చెప్పను, మరియు బహుశా సగం సమయం వారు గెలవకపోతే, నేను నా బంతిని తీసుకొని ఇంటికి వెళ్తాను'
బఫెట్ 2016 అధ్యక్ష ఎన్నికల్లో హిల్లరీ క్లింటన్ మద్దతుదారు. అయినప్పటికీ, అతని అభ్యర్థి ఓడిపోయినందున అతను టవల్‌లో విసిరాడని దీని అర్థం కాదు -- వైట్ హౌస్‌లో ఎవరు ఉన్నప్పటికీ దీర్ఘకాలంలో అమెరికన్ వ్యాపారం బాగానే ఉంటుంది.
వారెన్ బఫెట్ ఏమి తెలుసుకున్నాడు కాదు పెట్టుబడి పెట్టడానికి
మంచి వాటిని కనుగొనడం కంటే చెడు పెట్టుబడులను నివారించడం చాలా ముఖ్యమైనది మరియు బఫెట్ తన కెరీర్‌లో సంపాదించుకున్న కొన్ని వివేకం గురించి ఇక్కడ ఉన్నాయి.
- '25 ఏళ్లపాటు అనేక రకాల వ్యాపారాలను కొనుగోలు చేసి పర్యవేక్షించిన తర్వాత, క్లిష్ట వ్యాపార సమస్యలను ఎలా పరిష్కరించాలో చార్లీ మరియు నేను నేర్చుకోలేదు. వాటిని నివారించడమే మనం నేర్చుకున్నది.'
మరో మాటలో చెప్పాలంటే, స్పష్టమైన పరిష్కారాలు లేకుండా దీర్ఘకాలిక సమస్యలతో వ్యాపారంలో బఫెట్ పెట్టుబడి పెట్టడాన్ని మీరు చాలా అరుదుగా పట్టుకుంటారు. అతను బదులుగా పెట్టుబడి పెట్టడానికి మరొక కంపెనీని కనుగొనడానికి ఇష్టపడతాడు.
- 'ఊహాగానాలు తేలికగా కనిపించినప్పుడు అత్యంత ప్రమాదకరం.'
మీరు కొంతకాలంగా పెట్టుబడి పెడుతూ ఉంటే, 1990ల చివర్లోని డాట్-కామ్ బబుల్ గురించి ఆలోచించడానికి ప్రయత్నించండి. స్టాక్ మార్కెట్‌లో డబ్బు సంపాదించడం సులభమయిన సమయం గురించి నేను ఆలోచించలేను. మరియు అది ఎలా జరిగిందో మనందరికీ తెలుసు ...
- 'ఉత్సాహం మరియు ఖర్చులు తమ శత్రువులని పెట్టుబడిదారులు గుర్తుంచుకోవాలి.'
- 'విషయాలు సరళంగా ఉంచండి మరియు కంచెల కోసం ఊగకండి. త్వరిత లాభాలను వాగ్దానం చేసినప్పుడు, త్వరిత 'లేదు.'
పెట్టుబడి చాలా మంచిదని అనిపిస్తే, అది నిజం కావచ్చు.
- మొత్తం కాయిన్-ఫ్లిప్పర్స్‌లో సగం మంది తమ మొదటి టాస్‌ను గెలుస్తారు; ఆ విజేతలలో ఎవరికీ అతను గేమ్‌ను ఆడటం కొనసాగించినట్లయితే లాభం ఆశించదు.
కొంతమంది స్పెక్యులేటర్లు కనీసం మొదట అదృష్టాన్ని పొందుతారు. కొంతమంది, ఏదైనా ఉంటే, దీర్ఘకాలంలో బాగా రాణిస్తారు.
చమురు స్టాక్‌లు ఇప్పుడే కొనుగోలు చేయాలి
- 'చరిత్ర నుండి మనం నేర్చుకునేది ఏమిటంటే, ప్రజలు చరిత్ర నుండి నేర్చుకోరు.'
పెట్టుబడి అవకాశం గురించి మీరు వినగలిగే చెత్త విషయం ఏమిటంటే 'ఈసారి అది భిన్నంగా ఉంటుంది' అని చాలాసార్లు చెప్పబడింది. సాధారణంగా, మీరు ఆ పదబంధాన్ని విన్నప్పుడు, పెట్టుబడి మునుపటి బుడగలు మరియు అభిరుచుల మాదిరిగానే అనేక సంకేతాలను ప్రదర్శిస్తుంది.
వారెన్ బఫెట్ మీ బలాలు మరియు బలహీనతలను తెలుసుకున్నారు
పెట్టుబడిదారులకు బఫ్ఫెట్ యొక్క అతిపెద్ద సూచనలలో ఒకటి వారి 'సమర్థత యొక్క వృత్తాన్ని' తెలుసుకోవడం. ఫార్మాస్యూటికల్ స్టాక్‌లను మూల్యాంకనం చేయడంలో ఎవరైనా నిజంగా మంచివారైతే, వారు దానిని పాటించాలి. మరోవైపు, ఆ పెట్టుబడిదారు కొనుగోలు చేయడానికి చౌకైన బ్యాంక్ స్టాక్‌ను కనుగొనడానికి ప్రయత్నించకూడదు.
- 'ఏదీ తెలుసుకోలేని' పెట్టుబడిదారుడు దానిని గ్రహించడంలో తప్పు లేదు. సమస్య ఏమిటంటే, మీరు 'ఏమీ తెలియదు' పెట్టుబడిదారుగా ఉన్నప్పుడు కానీ మీకు ఏదో తెలుసు అని మీరు అనుకుంటారు.'
- 'మీ సామర్థ్యం గల సర్కిల్‌లోని కంపెనీలను మాత్రమే మీరు అంచనా వేయగలగాలి. ఆ వృత్తం యొక్క పరిమాణం చాలా ముఖ్యమైనది కాదు; అయితే దాని సరిహద్దులను తెలుసుకోవడం చాలా ముఖ్యం.
మరో మాటలో చెప్పాలంటే, మీకు ఒకటి లేదా రెండు రంగాలు మాత్రమే బాగా తెలిసినట్లయితే, మీరు 'బ్రాంచ్ అవుట్' చేయాలని భావించకండి. మరియు మీకు ఏదీ తెలియకపోతే, ఇండెక్స్ ఫండ్‌లకు కట్టుబడి ఉండటంలో అవమానం లేదు.
- 'పోర్ట్‌ఫోలియో ఏకాగ్రత పాలసీ, ఒక వ్యాపారం గురించి పెట్టుబడిదారుడు ఆలోచించే తీవ్రత మరియు దానిని కొనుగోలు చేసే ముందు దాని ఆర్థిక లక్షణాలతో అతను అనుభూతి చెందవలసిన సౌలభ్యం స్థాయి రెండింటినీ పెంచితే నష్టాన్ని బాగా తగ్గించవచ్చని మేము నమ్ముతున్నాము.
- 'వైవిధ్యం అనేది అజ్ఞానం నుండి రక్షణ. వారు ఏమి చేస్తున్నారో తెలిసిన వారికి ఇది చాలా తక్కువ అర్ధమే.'
కేవలం డైవర్సిఫికేషన్ కోసం స్టాక్స్ కొనకండి. బెర్క్‌షైర్ స్టాక్ పోర్ట్‌ఫోలియోలో దాదాపు సగం బ్యాంకులతో రూపొందించబడింది. ఎందుకు? బఫెట్ ఆ వ్యాపారాన్ని బాగా అర్థం చేసుకున్నాడు.
చెడిపోయిన పిల్లలను నివారించడంలో వారెన్ బఫెట్
బఫెట్ ప్రముఖంగా తన సంపదలో 99% స్వచ్ఛంద సంస్థకు ఇవ్వాలని యోచిస్తున్నాడు. కాబట్టి, అతని భార్య మరియు పిల్లలు గణనీయమైన మొత్తాన్ని వారసత్వంగా పొందుతారు (బిలియన్ల డాలర్లలో 1% ఇప్పటికీ ఒక చాలా డబ్బు), ఇది వారెన్ బఫెట్ కుటుంబానికి మీరు ఆశించినంత ఎక్కువగా ఉండదు.
- 'నా పిల్లలకు తగినంత ఇవ్వాలని నేను నమ్ముతున్నాను, తద్వారా వారు ఏదైనా చేయగలరు, కానీ వారు ఏమీ చేయలేరని కాదు.'
అప్పులపై వారెన్ బఫెట్
బఫ్ఫెట్ చాలా రుణ వ్యతిరేకం, ఇంటి తనఖాలు మినహా. కొన్నేళ్లుగా, బఫ్ఫెట్ పెట్టుబడిదారులకు అప్పుల నుండి దూరంగా ఉండాలని సలహా ఇచ్చాడు, ముఖ్యంగా స్టాక్‌లను కొనుగోలు చేసేటప్పుడు.
- 'నువ్వు తెలివితేటలైతే అప్పులు చేయకుండానే చాలా డబ్బు సంపాదిస్తావు.'
- 'అనవసరం లేని వస్తువులు కొంటే, త్వరలో కావాల్సిన వస్తువులను అమ్ముకోవాల్సి వస్తుంది.'
- 'మీరు 18 లేదా 20 శాతం వద్ద డబ్బు తీసుకుని ముందుకు రాలేరు.'
తనఖాలపై వారెన్ బఫ్ఫెట్
నేను చెప్పినట్లుగా, బఫ్ఫెట్ యొక్క రుణ విముఖత స్వభావానికి ఒక పెద్ద మినహాయింపు తనఖా. ఒకే చోట ఉండాలనుకునే వ్యక్తులకు ఇంటి యాజమాన్యం అర్థవంతంగా ఉంటుందని మరియు 30 సంవత్సరాల తనఖా అద్భుతమైన ఆర్థిక సాధనమని ఆయన చెప్పారు. ప్రత్యేకించి రేట్లు తగ్గితే, మీరు ఎప్పుడైనా మరొక రుణాన్ని పొందవచ్చు:
- 'ఎందుకంటే మీరు తప్పుగా మరియు రేట్లు 2 శాతానికి వెళితే, వారు చేస్తారని నేను అనుకోను, మీరు దాన్ని చెల్లిస్తారు. ఇది వన్-వే రీనెగోషియేషన్. ఇది ఇంటి యజమానికి నమ్మశక్యం కాని ఆకర్షణీయమైన పరికరం మరియు మీకు వన్-వే బెట్ వచ్చింది.'
వారెన్ బఫెట్ దాతృత్వంపై
నేను చెప్పినట్లుగా, బఫ్ఫెట్ తన సంపదలో 99% ఇవ్వాలని యోచిస్తున్నాడు, కాబట్టి బఫ్ఫెట్‌కు దాతృత్వం పెద్ద విషయం అని చెప్పడం చాలా సరైంది. తనకంటే తక్కువ అదృష్టవంతుల పట్ల శ్రద్ధ వహించాలనే భావన గురించి అతను చెప్పినది ఇక్కడ ఉంది:
- 'మీరు మానవాళిలో అత్యంత అదృష్టవంతులైన 1% మందిలో ఉన్నట్లయితే, మిగిలిన 99% మంది గురించి ఆలోచించడానికి మీరు మిగిలిన మానవాళికి రుణపడి ఉంటారు.'
- 'మేము చాలా వస్తువులు మరియు సేవలను మార్చడం నేర్చుకున్నాము, కానీ ప్రతి ఒక్కరూ బహుమతిలో ఎలా భాగస్వామ్యం చేయాలో మేము నేర్చుకోలేదు. మనలాంటి సంపన్న సమాజం యొక్క బాధ్యత ఏమిటంటే, ఎవరూ ఎంత వెనుకబడి ఉండకూడదో గుర్తించడం.'
బిట్‌కాయిన్‌పై వారెన్ బఫెట్
బఫ్ఫెట్ సాధారణంగా ఉత్పాదక ఆస్తి లేని ఏదైనా పెట్టుబడికి వ్యతిరేకంగా సలహా ఇస్తాడు మరియు ఆ వర్గంలోని ఇతర రకాల ఆస్తుల కంటే బిట్‌కాయిన్ అధ్వాన్నంగా ఉందని అతను భావించాడు. బిట్‌కాయిన్‌పై బఫ్ఫెట్ స్థానాన్ని స్పష్టంగా తెలియజేసే కోట్‌ల త్రయం ఇక్కడ ఉంది:
- 'బిట్‌కాయిన్‌కు ప్రత్యేక విలువ లేదు'
- 'తర్వాత వచ్చిన వ్యక్తి ఎక్కువ చెల్లిస్తారని మీరు ఆశిస్తున్నారు. మరియు అతను ఎక్కువ చెల్లించే వ్యక్తిని కనుగొనబోతున్నాడని అతను భావిస్తే, తదుపరి వ్యక్తి మరింత చెల్లించడానికి మీరు కనుగొంటారని మీరు భావిస్తారు. మీరు అలా చేసినప్పుడు మీరు పెట్టుబడి పెట్టడం లేదు, మీరు ఊహాగానాలు చేస్తున్నారు.'
- 'దానికి దూరంగా ఉండు. ఇది ఒక ఎండమావి, ప్రాథమికంగా... దీనికి కొంత భారీ అంతర్గత విలువ ఉందనే ఆలోచన నా దృష్టిలో ఒక జోక్.'
స్మార్ట్ అలవాట్లపై వారెన్ బఫెట్
- 'విజయవంతమైన వ్యక్తులు మరియు నిజంగా విజయవంతమైన వ్యక్తుల మధ్య వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, నిజంగా విజయవంతమైన వ్యక్తులు దాదాపు అన్నింటికీ నో చెబుతారు.'
మీ పెట్టుబడులను తెలివిగా ఎంచుకోండి, అలాగే మీరు మీ సమయాన్ని ఎలా గడుపుతారు. సమయం మాత్రమే మీరు పొందలేని ఆస్తి, కాబట్టి దానిని అందజేసేటప్పుడు చాలా ఎంపిక చేసుకోండి.
- 'మీ కంటే మెరుగైన వ్యక్తులతో కలవడం మంచిది. మీ ప్రవర్తన కంటే మెరుగ్గా ఉన్న అసోసియేట్‌లను ఎంపిక చేసుకోండి మరియు మీరు ఆ దిశలో తిరుగుతారు.'
ఉత్తమమైన మరియు ప్రకాశవంతమైన వాటితో మిమ్మల్ని చుట్టుముట్టండి మరియు అది మిమ్మల్ని కూడా ఉద్ధరిస్తుంది. సోమరితనం మరియు నిరాశావాదంతో మిమ్మల్ని చుట్టుముట్టండి మరియు మీరు ఆ విధంగా ఆకర్షితులవుతారు. ఇది మీ ఇష్టం.
గొప్ప నిర్వహణలో వారెన్ బఫెట్
కంపెనీలో పెట్టుబడి పెట్టడం లేదా వ్యాపారాన్ని కొనుగోలు చేయడం వంటి వాటి విషయంలో బఫెట్ గొప్ప మేనేజర్‌లపై ఉంచే విలువను అతిగా చెప్పడం కష్టం:
- 'అత్యుత్సాహపూరితమైన వ్యాపారాల గురించి మీరు సమర్థులైన నిర్వాహకులను కలిగి ఉన్నప్పుడు, మీరు డజను లేదా అంతకంటే ఎక్కువ రిపోర్టింగ్‌లను కలిగి ఉండవచ్చు మరియు మధ్యాహ్నం నిద్రించడానికి ఇంకా సమయం ఉంటుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, మోసపూరితమైన, పనికిమాలిన లేదా ఆసక్తి లేని వ్యక్తి ఎవరైనా మీకు నివేదించినట్లయితే, మీరు నిర్వహించగలిగే దానికంటే ఎక్కువ మీరు కనుగొంటారు.'
- 'అందువలన మేము సాధారణంగా నిర్వాహకులతో చేసే ముఖ్యమైన విషయం ఏమిటంటే, .400 హిట్టర్‌లను కనుగొనడం మరియు ఎలా స్వింగ్ చేయాలో వారికి చెప్పకూడదు.'
స్టాక్ బైబ్యాక్‌లపై వారెన్ బఫెట్
స్టాక్ బైబ్యాక్‌ల చుట్టూ ఇటీవల చాలా వివాదాలు ఉన్నాయి మరియు వాటి గురించి బఫెట్ ఎలా భావిస్తున్నాడో ఇక్కడ ఉంది:
- 'వ్యాపార విలువ కంటే తక్కువ స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేయగలిగినప్పుడు అది నగదును ఉత్తమంగా ఉపయోగించుకోవచ్చు.'
- 'ఒక ధర వద్ద తెలివైనది మరొక ధర వద్ద తెలివితక్కువది.'
మరో మాటలో చెప్పాలంటే, చెల్లించిన ధరను బట్టి బైబ్యాక్‌లు మంచివి లేదా చెడ్డవి కావచ్చు. ఒక కంపెనీ దాని విలువ ఒక్కో షేరుకు 0 అని మరియు కి స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేయగలిగితే, అది మూలధనం యొక్క గొప్ప ఉపయోగం. అదే కంపెనీ షేరు 0కి ట్రేడ్ అవుతుంటే, అది చెడ్డ చర్య. ఆ పాయింట్‌పై కొనసాగింపు:
- 'చాలా మంది మేనేజ్‌మెంట్ [జట్లు] X నెలల్లో X బిలియన్‌లను కొనుగోలు చేయబోతున్నారని నిర్ణయించుకుంటున్నారు. అది వస్తువులను కొనడానికి మార్గం కాదు. వాటి విలువ కంటే తక్కువకు విక్రయించేటప్పుడు మీరు కొనుగోలు చేస్తారు. ... షేర్లను తిరిగి కొనుగోలు చేయడం లాభదాయకమా కాదా అని గుర్తించడానికి ఇది సంక్లిష్టమైన సమీకరణం కాదు.'
స్వర్ణంపై వారెన్ బఫెట్
బఫెట్ అనుత్పాదక ఆస్తులకు అభిమాని కాదని, బంగారం కూడా దీనికి మినహాయింపు కాదని నేను ముందే చెప్పాను. బఫ్ఫెట్ బెర్క్‌షైర్ మూలధనాన్ని విలువైన లోహాలుగా మార్చడాన్ని మీరు ఎప్పటికీ చూడలేరు:
- 'అది (బంగారం) ఎక్కడ ఉంటుందనే దానిపై నాకు ఎటువంటి అభిప్రాయాలు లేవు, కానీ నేను మీకు చెప్పగలిగేది ఒక్కటేమిటంటే, అది మిమ్మల్ని చూడటం తప్ప ఈ మధ్య ఏమీ చేయదు. అయితే, మీకు తెలుసా, కోకా కోలా డబ్బు సంపాదిస్తుంది మరియు వెల్స్ ఫార్గో చాలా డబ్బు సంపాదిస్తాడని నేను అనుకుంటున్నాను మరియు చాలా ఉంటుంది -- మరియు ఇది చాలా ఉంది -- కేవలం కూర్చున్న గూస్ కంటే గుడ్లు పెట్టే గూస్ కలిగి ఉండటం చాలా మంచిది అక్కడ మరియు భీమా మరియు నిల్వ మరియు అలాంటి కొన్ని వస్తువులను తింటుంది.'
- 'ఎప్పుడూ తవ్విన బంగారాన్ని మీరు తీసుకోవచ్చు మరియు అది ప్రతి దిశలో 67 అడుగుల క్యూబ్‌ను నింపుతుంది. ప్రస్తుత బంగారం ధరల ప్రకారం, మీరు యునైటెడ్ స్టేట్స్‌లోని వ్యవసాయ భూములన్నింటినీ కొనుగోలు చేయవచ్చు -- కొన్ని కాదు. అదనంగా, మీరు 10 కొనుగోలు చేయవచ్చు ExxonMobil లు, అదనంగా ట్రిలియన్ డబ్బును కలిగి ఉన్నారు. లేదా మీరు ఒక పెద్ద క్యూబ్ మెటల్ కలిగి ఉండవచ్చు. మీరు దేనిని తీసుకుంటారు? ఏది ఎక్కువ విలువను ఉత్పత్తి చేస్తుంది?'
ఇండెక్స్ ఫండ్స్‌పై వారెన్ బఫ్ఫెట్
మేము ఇప్పటికే చర్చించినట్లు, బఫ్ఫెట్ స్టాక్‌లను ఎంచుకోవడం మంచి ఆలోచన అని భావిస్తున్నాడు ఉంటే దీన్ని సరిగ్గా చేయడానికి మీకు సమయం మరియు కోరిక ఉంది. అయితే, చాలా మంది అలా చేయరు. అందుకే బఫ్ఫెట్ చాలా మందికి ఇండెక్స్ ఫండ్స్ ఉత్తమ మార్గంగా భావించాడు:
- 'మీకు అందించే వివిధ ప్రతిపాదనలలో, మీరు చాలా తక్కువ ధర కలిగిన ఇండెక్స్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెడితే -- మీరు ఒకేసారి డబ్బును పెట్టకుండా, 10 సంవత్సరాలలో సగటున -- మీరు 90% కంటే మెరుగ్గా రాణిస్తారు అదే సమయంలో పెట్టుబడి పెట్టడం ప్రారంభించే వ్యక్తుల గురించి.'
- 'S&P 500 వంటి విస్తృత సూచికను ఎంచుకోండి. మీ డబ్బును ఒకేసారి పెట్టకండి; కొంత వ్యవధిలో చేయండి.'
- 'అసాధారణ ఫలితాలను పొందడానికి అసాధారణమైన పనులు చేయవలసిన అవసరం లేదు.'
ఇండెక్స్ ఫండ్‌లు కాలక్రమేణా మార్కెట్ పనితీరుతో సరిపోలడానికి హామీ ఇవ్వబడ్డాయి, ఇది చరిత్ర అంతటా చాలా బలంగా ఉంది.
ఇంకా చాలా కోట్లు రావాలి
88 సంవత్సరాల వయస్సులో కూడా, బఫ్ఫెట్ బెర్క్‌షైర్ కార్యకలాపాలలో చాలా చురుకుగా ఉంటాడు. కాబట్టి, అతను బెర్క్‌షైర్ షేర్‌హోల్డర్‌లకు మరిన్ని లేఖలు రాయడం, వార్షిక సమావేశాలలో పాల్గొనడం మరియు ఆర్థిక వార్తా ప్రసార మాధ్యమాలకు ఇంటర్వ్యూ ఇవ్వడం వల్ల 'ఉత్తమ బఫ్ఫెట్ కోట్స్' జాబితా మెరుగుపడే అవకాశం ఉంది.
2019లో ఏఎమ్‌సి స్టాక్ ఎంత ఉంది
